Les cryptomonnaies appelées stablecoins ont été créées dans le but de maintenir une valeur stable en étant associées à des titres traditionnels tels que les monnaies fiat. Tandis que les jetons liés au $ (tels que l’USD Coin ou Binance, l’USDT) sont les plus populaires, les jetons liés à l’€ (EURS, AEUR, EURC, EURt, EURI) sont de plus en plus populaires. En particulier chez les usagers européens qui souhaitent éviter les variations des taux de change et effectuer des transactions dans leur devise locale (achat ou vente). Dans cet article, nous allons étudier la comparaison des principaux cryptoactifs liés à l’euro, leurs caractéristiques et leur fonctionnement afin que vous puissiez sélectionner celui qui vous convient le mieux. Voir le guide d’emploi.
Plan de l'article
Choisir un stablecoin euro : les principales raisons
Selon l’actualité, les stablecoins sont une catégorie de crypto qui vise à maintenir une valeur stable en adhérant à une référence externe pour leur valeur marchande. Il est possible que cette référence soit une devise fiduciaire telle que :
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- le dollar américain
- une matière première comme l’or
- un autre outil financier.
Ils visent principalement à proposer une solution à la volatilité élevée des cryptomonnaies populaires telles que :
- le BTC ou Bitcoin
- l’Ethereum.
Cependant, à la différence de ces devises, ce dernier est lié à un autre actif. Dans la plupart des situations, le stablecoin euro peut également être associé à d’autres types d’actifs tels que l’or ou le pétrole. Il s’agit de maintenir un certain équilibre avec l’actif concerné.
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Eviter les variations des cours de change
Les usagers européens peuvent éviter les variations des taux de change avec le dollar en utilisant un stablecoin adossé à l’euro. Dans le domaine de la finance décentralisée, ce stablecoin euro peut être bénéfique pour des opérations telles que :
- le prêt
- l’emprunt
- l’achat
- les transferts de valeur.
Le transfert de valeur fait référence à la migration de fonds ou d’actifs d’un compte à un autre, généralement de façon sécurisée, rapide et à moindre coût via les blockchains.
Un des principaux atouts des tokens réside dans leur fonctionnement en tant que niche fiscale crypto-monnaie. Effectivement, ils offrent une exemption fiscale sur vos bénéfices car vous ne convertissez pas vos cryptos en devises fiduciaires !
De cette manière, les devises tokenisés offrent la possibilité de ne pas payer de taxe, allant parfois jusqu’à 30% du bénéfice réalisé lorsqu’il s’agit d’une conversion de cryptoactifs en devise fiduciaire. Cela représente donc un avantage majeur dans votre plan d’investissement.
Régulation et stabilité des devises tokenisés EUR
En Europe, avec l’introduction du cadre MiCA ou Markets in Crypto-Assets la réglementation des stablecoins devient de plus en plus rigoureuse. Celui-ci requiert des vérifications régulières, une plus grande transparence concernant les réserves, et des exigences en matière de communication pour les émetteurs de jetons tokenisés. Cela assure une sécurité accrue pour les usagers, tout en favorisant une adoption plus étendue.
Les divers types de stablecoin
Il est possible d’analyser les résultats des stablecoins adossés à l’euro en se basant sur divers aspects tels que :
- leur acceptation
- leur impact sur l’économie et la finance
- leurs bénéfices quantifiables pour les usagers et les écosystèmes.
Selon l’actualité, il y a actuellement trois principaux types de jetons tokenisés :
Centralisés
Le terme stablecoins centralisés désigne les stablecoins qui sont collatéralisés et donc protégés par des monnaies fiat, telles que € ou $. En d’autres termes, cela implique que l’émetteur doit avoir son équivalent en devise fiat pour qu’un ratio de 1:1 soit maintenu pour 1 jeton d’un stablecoin centralisé.
Décentralisés et surcollatéralisés
Les stablecoins décentralisés qui disposent d’autres cryptos comme collatéraux sont désignés stablecoins surcollatéralisés. Donc, en émettant 100 dollars du stablecoin, la création peut être compensée par 200 dollars de Bitcoin ou d’ETH. Dans cette situation, il s’agit d’une surcollatéralisation de 200 %. La surcollatéralisation vise à se prémunir contre la diminution de l’actif qui occupe la place de collatéral.
Décentralisés et algorithmiques
Les stablecoins décentralisés et surcollatéralisés ne sont pas nécessairement collatéralisés, contrairement aux stablecoins décentralisés et surcollatéralisés. Ce genre de billet numérique est créé en utilisant le burn d’autres tokens. De cette manière, afin de générer 1$ en stablecoin, le protocole doit utiliser 1$ d’une cryptomonnaie déjà existante. De la même manière, l’émission de 1$ d’une cryptomonnaie déjà existante entraîne la disparition d’un dollar du stablecoin de l’environnement. Ce processus est supervisé et garanti par un algorithme.
Quel est le stablecoin € le plus performant ?
Le choix du stablecoin euro le plus adapté dépend de vos exigences et de votre capacité à prendre des risques. Si vous êtes à la recherche de transparence et de sécurité, EURS et EURC sont des choix idéaux. Si vous optez pour la décentralisation et une intégration accrue dans la DeFi, il est important de considérer AEUR et EURI. Finalement, EURt présente un niveau de liquidité élevé, mais sa gestion opaque demeure une préoccupation majeure. Tous les stablecoins € visent un objectif spécifique : surveiller le cours de l’euro, la devise de l’Union Européenne. Voici la liste des jetons tokenisés EUR les plus réputés et leurs caractéristiques distinctives :
EURS de Stasis
L’EURS représente un stablecoin € de Stasis, à l’inverse de l’EURC de Circle et de l’EURT de Tether et. L’EURS propose la possibilité d’utiliser l’EURS comme une méthode de paiement numérique et est compatible avec la majorité des portefeuilles numériques en €. En utilisant l’application de Statis disponible sur iOS et Android, les usagers ont également l’opportunité d’échanger des EURS classés par capitalisation boursière contre des euros à tout moment. Le stablecoin € est l’EURS qui est utilisé sur la plus grande blockchain. Grâce à cette caractéristique, il peut être référencé sur de nombreux protocoles de finance décentralisée (DeFi) tels que :
- Aave
- Stake DAO
- Binance
- Bancor
- Synthetix.
Cependant, ce billet numérique n’est pas soumis à la réglementation MiCA.
L’EURC de Circle
L’EURC est un stablecoin € émis par l’entreprise américaine Circle, qui :
- émet également l’USD Coin (USDC),
- est l’un des seuls stablecoins euro régulés en France et en Europe par le MiCA.
La conception de l’EURC vise à être utilisée non seulement par les individus, mais également par les entreprises et les institutions financières, proposant une solution de paiement et de règlement rapide, efficace et sécurisée. Il propose également la possibilité de réaliser des transactions transfrontalières sans les contraintes habituelles liées aux conversions de devises classiques.
En ce qui concerne l’USDC, il s’agit d’un stablecoin dollar qui est entièrement protégé par :
- des liquidités
- des actifs équivalents extrêmement liquides.
De plus, l’USD Coin est toujours vendu à la même valeur que des dollars américains. La réserve d’USDC est principalement placée dans le Circle Reserve Fund (USDXX), un fonds monétaire gouvernemental 2a-7 inscrit au niveau de la SEC.
De cette façon, vous pouvez étudier les résultats des stablecoins adossés à l’euro en se basant sur divers aspects :
- leur adoption
- leur influence économique et financière
- leurs avantages quantifiables pour les utilisateurs et les écosystèmes financiers.
AEUR de l’écosystème Aave
Aave, une des principales plateformes de finance décentralisée, émet l’AEUR. Un protocole de prêt et d’emprunt décentralisé, appelé Aave. Ainsi, grâce à l’AEUR, devise de l’Union européenne, les usagers peuvent emprunter et prêter des euros tokenisés dans l’écosystème de la DeFI, tout en préservant leur stabilité face aux variations des autres cryptoactifs. L’AEUR se distingue des autres devises tokenisées en étant intégré de manière profonde dans l’écosystème stable d’Aave. Cela incite à réaliser des opérations décentralisées, transparentes et sans intermédiaires, avec des taux d’intérêts adaptés en fonction de l’offre et de la requête. Ses atouts sont :
- une grande flexibilité pour les usagers d’un écosystème stable.
- décentralisation de la gestion et transparence garantie par la communauté.
Cependant, leur popularité est inférieure à celle d’autres stablecoins euros, leur adoption étant encore restreinte.
EURt : la monnaie numérique euro de Tether
Le stablecoin euro EURt est émis par Tether, la même société qui émet l’USDT. Il est utilisé comme un moyen d’échange et de stockage de valeur, ce qui facilite les échanges et les transactions entre diverses bourses. Les traders et les investisseurs utilisent l’EURT afin de prévenir la volatilité du marché, effectuer des transactions de pair à pair et échanger de manière efficace des crypto-monnaies et des jetons non fongibles (NFT). De plus, il offre aux entreprises et aux individus, notamment en Europe, la possibilité de réaliser des transactions numériques en utilisant une crypto qui témoigne que l’euro fiduciaire est stable.
EURI d’Angle Labs
EURI, a été créé par Angle Labs, il présente une grande attractivité en raison de sa grande décentralisation et de sa sécurité. À la différence de stablecoins tels que l’EURS ou l’EURt, EURI est développé pour être entièrement décentralisé. Plusieurs protocoles de l’écosystème stable, à savoir Uniswap, Curve et Balancer, sont intégrés, ce qui assure une grande fluidité et flexibilité pour les usagers.
Le maintien de la parité avec l’euro est assuré par une méthode de garantie décentralisée, où les utilisateurs peuvent fournir des garanties : collatéraux. Les fonds ne sont pas directement contrôlés par Angle Labs, ce qui diminue le risque de centralisation. Grâce à cette structure décentralisée, l’EURI peut faire face aux censures et aux éventuelles manipulations.
Concernant les atouts et les incommodités :
Un niveau élevé de décentralisation, aucun contrôle centralisé sur les réserves.
Une intégration approfondie dans les protocoles, mais l’adoption reste encore restreinte en dehors du contexte stable.
L’EUR CoinVertible (EURCV)
En dépit de la réticence de certaines banques traditionnelles françaises à l’égard du monde crypto, d’autres banques ont fait des investissements dans ce domaine depuis de nombreuses années. La banque Société Générale-FORGE (SG-FORGE), une branche du groupe bancaire spécialisée dans les cryptomonnaies, a été créée en 2019.
La monnaie numérique EUR CoinVertible (EURCV) de la banque Société générale Forge, adossé à l’€, est classée par capitalisation boursière, fait son apparition sur une première plateforme d’échanges de cryptoactifs : Bitstamp. Le billet numérique se transforme en premier
stablecoin € de niveau bancaire à être référencé sur l’une des plateformes d’échange de cryptoactifs les plus importantes à l’échelle mondiale.
La branche blockchain de l’établissement bancaire, créée en 2019, a présenté son stablecoin initialement conçu pour ses clients institutionnels. Ce stablecoin euro est mis en place sur la plateforme publique Ethereum blockchain.
