Pour réussir un investissement, il faut se référer à un certain nombre de paramètres. Ils vous permettront à coup sur de bien orienter vos décisions et de faire les bons choix. Parmi ceux-ci, se trouve le taux de croissance annuel moyen. Il s’agit en réalité, d’un indicateur que surveillent les investisseurs avérés et débutants. Qu’est-ce que le taux de croissance annuel moyen ? Quels sont les facteurs à prendre en compte pour le calcul ? Comment déterminer le taux de croissance annuel moyen ? Découvrez des éléments de réponses.
Plan de l'article
- Qu’est-ce que le taux de croissance annuel moyen ?
- Comment calculer le taux de croissance annuel moyen pour un investissement ?
- Comment tenir compte de cet indicateur ?
- Quels sont les avantages et les limites du taux de croissance annuel moyen dans l’investissement ?
- Comment utiliser le taux de croissance annuel moyen pour évaluer la performance d’un portefeuille d’investissement ?
Qu’est-ce que le taux de croissance annuel moyen ?
Le taux de croissance annuel moyen est un indicateur principal dans l’évaluation des performances dans divers secteurs. Il permet en réalité de voir les variations et le niveau de croissance qu’il y a pendant une période bien définie. Ici, avec le taux de croissance annuel moyen, les performances et la quantité de croissance se mesurent sur plusieurs années.
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Toutefois, le taux de croissance annuel moyen (TCAM) se calcule suivant un certain nombre de variables. Il peut s’agir du PIB d’un pays, des bénéfices sur les activités et les transactions d’une entreprise, etc.
Mais attention ! Pour une interprétation et un résultat assez pertinent, vous devez tenir compte de la même durée pour le calcul du taux de croissance. C’est à dire que vous devez vous assurez que les données que vous utilisez pour le calcul correspondent à une même période. Vous pourrez ainsi faire des comparaison valable.
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Comment calculer le taux de croissance annuel moyen pour un investissement ?
Pour un investissement, les variables assez considérées sont le bénéfice et la valeur d’un bien avec le temps. Quand on parle de taux de croissance annuel moyen, on se base sur plusieurs années. Ce qui veut dire qu’en amont, il faut calculer le taux de croissance pour chaque année.
À ce niveau, il faut tenir compte de la valeur au début de l’année ainsi qu’à la fin de la même année. Le calcul du taux de croissance permettra de juger si un investissement est profitable ou non. Plus il est élevé, plus l’investissement est rentable.
Calcul du taux de croissance annuel moyen
Pour le calcul du taux de croissance annuel, il y a deux méthodes assez rapides. Pour la première possibilité, il faut soustraire la valeur en début d’année de celle obtenue en fin d’année. Par la suite, il faut diviser ce résultat obtenu par la valeur initiale et multiplier par 100.
- Taux de croissance annuel = (valeur en fin d’année – valeur en début) / valeur en début X 100
En lieu et place de la formule ci-dessus, on peut également diviser la valeur finale (en fin d’année) par la valeur initiale et faire moins 1, et multiplier le tout par 100.
- Taux de croissance annuel = (valeur en fin d’année/ valeur en début d’année) -1 x 100
Prenons un exemple pour illustrer. Supposons que l’investissement de départ est de 200 000 €.
Pour l’année 1, la valeur est de 220 000 €.
Pour l’année 2, la valeur est de 250 000 €.
Pour l’année 3, la valeur est 280 000 €.
Le taux de croissance année 1 = [(220 000 €/200 000 €) – 1] X 100 = 10 %
Le taux de croissance année 2 = [(250 000 €/220 000 €) – 1] X 100 = 13,6 %
Le taux de croissance année 3 = [(280 000 €/250 000 €) – 1] X 100 = 12 %
Ou encore :
Le taux de croissance année 1= (220 000 € – 200 000 € / 200 000 €) x 100 = 10 %
Le taux de croissance année 2 = (250 000 € – 220 000 € / 220 000 €) x 100 = 13,6 %
Le taux de croissance année 3 = (280 000 € – 250 000 € / 250 000 €) x 100 = 12 %
Pour trouver le taux de croissance annuel moyen, il faut prendre en compte l’ensemble des taux de croissance calculés sur cette période. En d’autres termes, vous faites la somme que vous divisez par le nombre d’années de rendement.
TCAM = Taux de croissance année 1+ Taux de croissance année 2 + ………. Taux de croissance année n / n
En considérant l’exemple de départ, le taux de croissance annuel moyen est :
TCAM = (10 % + 13,6 % + 12 %) / 3 = 11,8 %
Comment tenir compte de cet indicateur ?
Connaitre le taux de croissance annuel moyen est important lorsqu’on souhaite faire un investissement. En suivant de près cette valeur, vous aurez une idée de l’augmentation moyenne que votre investissement peut générer sur une base annuelle. L’augmentation de la valeur d’un actif est donc prévisible grâce au taux de croissance.
Cependant, à la différence du taux de croissance annuel composé, le taux de croissance annuel moyen, ne tient pas compte des effets de volatilité. Il s’agit ici de ce que l’on appellerait un calcul linéaire. L’effet de volatilité permet d’avoir des informations plus précise, et donc de mieux orienter son investissement.
Quels sont les avantages et les limites du taux de croissance annuel moyen dans l’investissement ?
Quels sont les avantages et les limites du taux de croissance annuel moyen dans l’investissement ?
Le principal avantage du taux de croissance annuel moyen est qu’il permet aux investisseurs de se faire une idée approximative des rendements potentiels d’un actif sur une période donnée. Cette information peut être utilisée pour planifier les investissements futurs.
Le calcul linéaire ne prend pas en compte la volatilité des marchés financiers, ce qui limite sa capacité à prédire avec précision la progression future de l’investissement. Les effets de volatilité peuvent effectivement causer des variations importantes dans le cours d’un actif à court terme.
Il faut bien noter que le taux de croissance annuel moyen ne fournit aucun renseignement quant à l’évolution réelle des prix ou actions qui composent un portefeuille d’investissement. Il n’est pas adapté pour évaluer les portefeuilles comportant plusieurs classes d’actifs.
Même si cette mesure est souvent considérée comme un indicateur important pour prendre des décisions en matière d’investissement, elle doit être envisagée avec prudence et jamais isolément. D’autres indicateurs tels que le ratio Sharpe doivent être pris en compte afin d’avoir une vision globale et approfondie du potentiel financier associé à chaque type d’actif ou action.
Tous les investissements présentent un risque, il appartient donc aux entreprises et aux particuliers souhaitant placer leur argent de réaliser une analyse approfondie des informations disponibles avant de prendre des décisions d’investissement.
Comment utiliser le taux de croissance annuel moyen pour évaluer la performance d’un portefeuille d’investissement ?
Comment utiliser le taux de croissance annuel moyen pour évaluer la performance d’un portefeuille d’investissement ?
Le taux de croissance annuel moyen peut être utilisé pour calculer la performance globale d’un portefeuille sur une période donnée. Pour ce faire, il suffit de prendre en compte tous les investissements réalisés au cours de cette période et d’appliquer la formule mentionnée précédemment.
Vous devez noter que le taux de croissance annuel moyen ne doit pas être utilisé isolément comme indicateur unique pour apprécier la performance du portefeuille. Effectivement, un rendement positif ne signifie pas nécessairement que toutes les actions ou actifs présents dans le portefeuille ont été performants tout au long de la période étudiée.
Il est capital de prendre en compte d’autres facteurs tels que :
- l’évolution des marchés financiers ;
- le risque associé à chaque type d’actif présent dans le portefeuille ;
- les coûts liés aux frais généraux et aux commissions qui peuvent réduire les bénéfices.
C’est seulement après avoir pris en compte ces autres facteurs qu’il sera possible d’établir une vision complète et fiable quant à l’état global du portefeuille.
Tous les investissements comportent un risque potentiel, notamment celui de perdre tout ou partie du capital. Vous devez donc utiliser le taux de croissance annuel moyen avec prudence et en combinaison avec d’autres indicateurs afin de fournir une image complète. Les investissements doivent être réalisés après une analyse approfondie des informations disponibles et uniquement lorsqu’ils correspondent aux objectifs personnels ou professionnels fixés par l’investisseur.
