Capitalisation, actualisation et Excel

Capitalisation

Définition

Quand vous placez de l’argent, vous percevez des intérêts : soit ils sont versés régulièrement, soit ils s’ajoutent à la somme placée à l’origine et génèreront à leur tour des intérêts. C’est dans ce dernier cas qu’on parle de capitalisation.

A quoi ça sert

La capitalisation peut être utilisée pour se constituer une retraite (retraite par capitalisation) ou dans les contrats d’assurance vie.

Comment la capitalisation se calcule

La première année une somme V rapportera un montant d’intérêt = valeur placée (V)  x  taux d’intérêt (i) soit V x i.

A la fin de l’année, la somme placée sera donc égale à  :

 

 

soit  :

 

La deuxième année, la somme placée recevra un montant d’intérêt égal à :

 

soit :

 

et la somme placée à la fin de l’année deviendra :

 

soit

 

ou encore :

 

Plus généralement, la somme V placée à un taux d’intérêt i deviendra au bout de n années :

Formule capitalisation

 

Utiliser Excel

Pour calculer facilement la somme capitalisée sur Excel vous avez deux possibilités :
– Utiliser la fonction puissance
– Utiliser la fonction VC

Capitalisation et excel

Excel : les formules en clair

Pour obtenir :

Capitalisation et excel
Actualisation

Définition

L’actualisation est le procédé inverse : combien doit-on placer aujourd’hui pour obtenir une somme donnée à une date future ?

A quoi ça sert

L’actualisation sert dans le choix d’un investissement et fait intervenir deux notions :

Le coût du temps : un euro aujourd’hui vaut plus qu’un euro demain (préférence pour la jouissance immédiate) ;
Le coût du risque (un euro en votre possession aujourd’hui vaut plus qu’un euro que vous toucherez peut-être, seulement peut-être, demain).

Le choix du taux d’actualisation est fait par chaque entreprise en fonction de ses objectifs et de son goût du risque.

Comment l’actualisation se calcule

Si je place une somme V à une date donnée à un taux d’intérêt i, au bout d’un an j’obtiendrai :

 

Si je connais la somme V1 que je veux obtenir, il faut que je place la somme :

 

Au bout de deux ans, j’obtiendrai

 

donc :

 

ou :

 

Plus généralement, si je veux obtenir la somme Vn au bout de n années en plaçant une somme V au taux d’intérêt de i, il faut que je place une somme :

 

Utiliser Excel

– Utiliser la fonction puissance
– Utiliser la fonction VA

Actualisation et excel

Excel : les formules en clair pour actualiser

 

Pour obtenir :

Excel : les résultats des formules pour actualiser

 

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